Copy Trading: warum Ihre Ergebnisse von denen der Strategie abweichen
Sie kopieren eine Strategie, die +3 % im Monat ausweist, und Ihr Konto zeigt +2,2 % an, oder im Gegenteil etwas mehr. Das ist in der Regel weder ein Fehler noch eine Unregelmäßigkeit: Ein Kopierer-Konto bildet eine Strategie nie auf den Cent genau nach. Dieser Ratgeber geht die häufigsten Gründe durch und zeigt, was von Ihnen abhängt.
1. Das Datum, an dem Sie begonnen haben
Die Performance einer Strategie wird ab ihrem Start gerechnet. Ihre eigene ab dem Tag, an dem Sie mit dem Kopieren begonnen haben.
- Gewinne verzinsen sich. Eine Strategie, die seit ihrem Start +100 % ausweist, hat für jemanden, der letztes Jahr eingestiegen ist, keine +100 % erzielt.
- Sie steigen zu einem bestimmten Zeitpunkt des Zyklus ein. Beginnen Sie während eines unrealisierten Rückgangs (siehe unseren Ratgeber zum unrealisierten Rückgang), sehen Sie nicht dieselbe Kurve wie jemand, der früher begonnen hat.
- Bereits offene Positionen werden nicht kopiert. Ist die Option „Offene Trades kopieren“ ausgeschaltet, wie es unsere Einrichtungsanleitung empfiehlt, beginnt Ihre Kopie nur mit neuen Positionen. Der erste Monat ist daher im Vergleich zu dem der Strategie oft unvollständig.
2. Die Gebühr auf die Gewinne
Die veröffentlichte Performance einer Strategie wird in der Regel vor der Gebühr berechnet, die bei den Kopierern erhoben wird. Beträgt die Gebühr 20 % der Gewinne, ergibt ein Monat mit +3 % für die Strategie etwa +2,4 % auf dem Kopiererkonto.
Die Gebühr wird nicht Trade für Trade erhoben, sondern am Abrechnungstag. Bei Vantage wählt der Anbieter der Strategie eine tägliche, wöchentliche (samstags) oder monatliche Abrechnung (am 1. des Monats). Je nachdem, an welchem Tag Sie vergleichen, ist die Gebühr für den laufenden Zeitraum also noch nicht abgezogen.
Mit einem Höchststand-System (High-Water-Mark) wird keine Gebühr erhoben, solange die Gewinne Ihrer Kopie ihren bisherigen Höchststand nicht übertreffen. Nach einem Rückgang kann sich die Abweichung zur Strategie daher eine Zeit lang verringern. Siehe unseren Ratgeber zur Gebühr und zum Höchststand.
3. Der Betrag und die Mindestgröße der Positionen
Beim proportionalen Kopieren wird jede Position auf die Größe Ihres Kapitals verkleinert. Broker schreiben jedoch eine Mindestgröße vor: Bei Vantage kann eine Position nicht kleiner als 0,01 Lot sein.
- Bei einem kleinen Kapital werden manche Positionen zu klein, um kopiert zu werden, oder sie werden aufgerundet.
- Aufgerundet wiegen sie auf Ihrem Konto schwerer als vorgesehen: Ihr Risiko steigt, und Ihre Ergebnisse weichen von denen der Strategie ab, im Guten wie im Schlechten.
Das ist der Grund für einen Mindestbetrag. Je höher das Kapital, desto genauer die Kopie.
4. Die Einstellungen Ihrer Kopie
Einige Einstellungen verändern das Ergebnis stark:
- Der Kopiermodus und der Multiplikator. Im Modus Equity Ratio mit einem Multiplikator von 1 haben Ihre Positionen im Verhältnis zu Ihrem Kapital dieselbe Größe wie die der Strategie. Mit einem anderen Modus oder Multiplikator ist das nicht mehr der Fall.
- Der globale Stop-Loss. Löst er aus, endet die Kopie (siehe unseren Ratgeber zum globalen Stop-Loss). Von einer möglichen Erholung profitieren Sie dann nicht.
- Manuell hinzugefügte Aufträge. Ein Take-Profit oder Stop-Loss auf einer Position, eine selbst geschlossene Position oder eigene Trades auf demselben Konto: All das lässt Ihr Konto von der Strategie abweichen.
5. Die Ausführung
Zwischen dem Moment, in dem die Strategie eine Position eröffnet, und dem, in dem sie auf Ihrem Konto nachgebildet wird, vergeht eine kurze Zeit. Der Kurs kann sich leicht bewegt haben, vor allem bei Wirtschaftsdaten oder schnellen Bewegungen. Bei einer Position ist die Abweichung minimal, bei Hunderten wird sie etwas sichtbar.
6. Ein- und Auszahlungen
Eine Ein- oder Auszahlung zwischendurch verändert ab diesem Moment die Größe Ihrer Positionen. Die veröffentlichte Performance ist um Ein- und Auszahlungen bereinigt, der Kontostand Ihres Kontos dagegen spiegelt sie wider. Vergleichen Sie Prozentsätze über denselben Zeitraum, nicht Beträge.
Wie man richtig vergleicht
- Vergleichen Sie denselben Zeitraum: ab Ihrem Startdatum, nicht ab dem Start der Strategie.
- Ziehen Sie die Gebühr von den Zahlen der Strategie ab, bevor Sie vergleichen.
- Vergleichen Sie Prozentsätze, bereinigt um Ihre Ein- und Auszahlungen, nicht Beträge.
- Prüfen Sie Ihre Einstellungen: Modus, Multiplikator, globaler Stop-Loss, ausgeschaltete Optionen.
Bleibt die Abweichung nach diesen Prüfungen groß, liegt es oft an einer Einstellung. Gehen Sie Ihre Einrichtung Schritt für Schritt noch einmal durch.
Und bei PlanetFinance?
Weiterlesen
- Wie die Zahlen berechnet werden
- Der globale Stop-Loss: wozu er dient, wie man ihn einstellt
- Gebühr auf Gewinne und High-Water-Mark: was Sie wirklich zahlen
- Die Einrichtungsanleitung: die Einstellungen, die Sie übernehmen sollten, um genau zu kopieren.
Dieser Ratgeber dient nur der Information. Er stellt keine Anlageberatung dar. Frühere Wertentwicklung ist kein Hinweis auf künftige Ergebnisse. Der Forex-Handel mit Hebel birgt ein hohes Risiko von Kapitalverlusten.