Copy trading : pourquoi vos résultats diffèrent de ceux de la stratégie
Vous copiez une stratégie qui affiche +3 % sur le mois, et votre compte affiche +2,2 %, ou au contraire un peu plus. Ce n'est en général ni une erreur ni une anomalie : un compte copieur ne reproduit jamais une stratégie au centime près. Ce guide passe en revue les raisons les plus fréquentes, et ce qui dépend de vous.
1. La date à laquelle vous avez commencé
Les performances d'une stratégie se comptent depuis son lancement. Les vôtres se comptent depuis le jour où vous avez commencé à copier.
- Les gains se composent. Une stratégie qui affiche +100 % depuis son lancement n'a pas fait +100 % pour quelqu'un qui l'a rejointe l'an dernier.
- Vous démarrez à un moment précis du cycle. Si vous commencez pendant une baisse latente (voir notre guide sur le recul latent), vous ne verrez pas la même courbe que quelqu'un qui a commencé avant.
- Les positions déjà ouvertes ne sont pas copiées. Avec l'option « Copier les transactions ouvertes » désactivée, comme le recommande notre guide de configuration, votre copie ne démarre qu'avec les nouvelles positions. Le premier mois est donc souvent incomplet par rapport à celui de la stratégie.
2. La commission sur les gains
Les performances publiées d'une stratégie sont en général calculées avant la commission prélevée sur les copieurs. Si la commission est de 20 % des gains, un mois à +3 % pour la stratégie donne environ +2,4 % sur le compte copieur.
La commission n'est pas prise trade par trade, mais au jour de règlement. Chez Vantage, le fournisseur de la stratégie choisit un règlement quotidien, hebdomadaire (le samedi) ou mensuel (le 1er du mois). Selon le jour où vous comparez, la commission de la période en cours n'a donc pas encore été prélevée.
Avec un système de plus haut historique (high-water mark), aucune commission n'est prise tant que les gains de votre copie ne dépassent pas leur plus haut précédent. Après une baisse, l'écart avec la stratégie peut donc se réduire pendant un temps.
3. Le montant et la taille minimale des positions
En copie proportionnelle, chaque position est réduite à la taille de votre capital. Or les courtiers imposent une taille minimale : chez Vantage, une position ne peut pas faire moins de 0,01 lot.
- Avec un petit capital, certaines positions deviennent trop petites pour être copiées, ou sont arrondies vers le haut.
- Arrondies vers le haut, elles pèsent plus lourd que prévu sur votre compte : votre risque augmente, et vos résultats s'écartent de ceux de la stratégie, en mieux comme en moins bien.
C'est la raison d'un montant minimum. Plus le capital est élevé, plus la copie est fidèle.
4. Les réglages de votre copie
Quelques réglages changent beaucoup le résultat :
- Le mode de copie et le multiplicateur. En mode Ratio de fonds propres avec un multiplicateur à 1, vos positions ont, en proportion de votre capital, la même taille que celles de la stratégie. Avec un autre mode ou un autre multiplicateur, ce n'est plus le cas.
- Le stop loss global. S'il se déclenche, la copie s'arrête (voir notre guide sur le stop loss global). Vous ne profitez alors pas d'une éventuelle remontée.
- Les ordres ajoutés à la main. Un take profit ou un stop loss posé sur une position, une position fermée vous-même, ou vos propres trades sur le même compte : tout cela fait diverger votre compte de la stratégie.
5. L'exécution
Entre le moment où la stratégie ouvre une position et celui où elle est reproduite sur votre compte, il s'écoule un court délai. Le prix peut avoir légèrement bougé, surtout lors d'annonces économiques ou de mouvements rapides. Sur une position, l'écart est minime ; sur des centaines, il se voit un peu.
6. Les dépôts et retraits
Un dépôt ou un retrait en cours de route change la taille de vos positions à partir de ce moment. Les performances publiées sont corrigées des dépôts et retraits, mais le solde de votre compte, lui, les reflète. Comparez des pourcentages sur la même période, pas des montants.
Comment comparer correctement
- Comparez la même période : depuis votre date de début, pas depuis le lancement de la stratégie.
- Retirez la commission des chiffres de la stratégie avant de comparer.
- Comparez des pourcentages, corrigés de vos dépôts et retraits, pas des montants.
- Vérifiez vos réglages : mode, multiplicateur, stop loss global, options désactivées.
Si l'écart reste important après ces vérifications, c'est souvent un réglage. Revoyez votre configuration étape par étape.
Et chez PlanetFinance ?
À lire aussi
- Comment sont calculés les chiffres
- Le stop loss global : à quoi il sert, comment le régler
- Le guide de configuration : les réglages à reprendre pour copier fidèlement.
Ce guide est informatif. Il ne constitue pas un conseil en investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Le trading sur le Forex avec effet de levier comporte un risque élevé de perte en capital.