El stop loss global: para qué sirve y cómo ajustarlo
Cuando copia una estrategia, no elige las posiciones una a una. Sin embargo, queda un ajuste que solo depende de usted: la pérdida máxima que acepta sobre el conjunto de la copia. Es el stop loss global. Esta guía explica lo que hace realmente, lo que no hace y cómo elegir su nivel.
Qué es
Un stop loss es una orden que cierra una posición cuando su pérdida alcanza un nivel fijado. El stop loss global se aplica a toda su copia a la vez: si la cuenta de copia pierde el porcentaje elegido, se cierran todas las posiciones copiadas y la copia se detiene.
Ejemplo: su copia vale 2000 €, con un stop loss global del 50 %. Si baja a 1000 €, se cierra todo y usted recupera unos 1000 €. Para reanudarla, tiene que volver a lanzar la copia usted mismo.
En Vantage, este ajuste se llama simplemente «Stop Loss», en la sección de gestión del riesgo de la copia. El porcentaje se aplica al valor de la cuenta de copia, y la aplicación muestra al lado la pérdida estimada en euros.
Lo que protege y lo que no protege
Protege contra una pérdida superior al límite que usted ha fijado, por ejemplo si la estrategia sigue perdiendo sin llegar a recuperarse nunca.
No protege:
- Del importe perdido por debajo del límite. Un stop loss del 50 % significa que usted acepta perder la mitad. No es una garantía de capital.
- De los saltos de precio. Durante un movimiento muy brusco o en la reapertura del mercado, el cierre puede producirse algo más allá del nivel previsto.
- De una pérdida materializada en el peor momento. Es el punto más importante, y merece su propia sección.
La trampa: convertir una bajada pasajera en una pérdida definitiva
Algunas estrategias atraviesan bajadas temporales importantes antes de recuperarse (vea nuestra guía sobre la caída latente). Si su stop loss global es más estrecho que esas bajadas, se activa en el punto más bajo, lo cierra todo y detiene la copia: la pérdida se vuelve definitiva, y usted no aprovecha la recuperación que sigue.
Ejemplo: una estrategia cuya peor caída latente conocida es de alrededor del 75 %. Con un stop loss global del 50 %, esa caída habría cortado la copia con una pérdida de aproximadamente la mitad del importe, cuando las posiciones se cerraron finalmente en ganancias.
Un stop loss global demasiado estrecho no hace, por tanto, que la copia sea más segura: al contrario, puede garantizar la pérdida que se suponía que debía evitar.
Cómo elegir su nivel
- Mire la peor caída latente publicada de la estrategia. Un stop loss global más estrecho que esa cifra corre el riesgo de activarse durante una fase que la estrategia ya ha atravesado.
- Tenga presente que el pasado no pone límite al futuro. La peor caída conocida puede superarse. El stop loss global sirve precisamente para ese caso.
- Ajuste su riesgo por el importe, no por el stop loss. Si la idea de perder el 95 % de la suma le resulta insoportable, la respuesta adecuada es invertir menos, no estrechar el stop loss. Elija una suma cuya pérdida casi total no cambiaría su vida.
- No ponga stop loss ni take profit en las posiciones una a una. En una estrategia que cierra sus posiciones por cestas, una orden puesta en una sola posición la cierra fuera de esa lógica y puede convertir una cesta ganadora en una pérdida.
- Compruebe sobre qué se aplica el porcentaje. Según la plataforma, puede aplicarse al importe inicial o al valor de la cuenta. En Vantage, se aplica al valor de la cuenta de copia.
- Compruebe el ajuste por defecto. Las plataformas suelen proponer un nivel por defecto. En Vantage, es del 50 %: tiene que cambiarlo usted mismo si quiere otro valor.
¿Y en PlanetFinance?
Lea también
- La caída latente: por qué importa más que la rentabilidad
- Los riesgos de la estrategia: caída latente, apalancamiento, posible pérdida total.
- El glosario: stop loss, stop loss global, take profit, en palabras sencillas.
- Copy trading: por qué sus resultados difieren de los de la estrategia
Esta guía es informativa. No constituye asesoramiento en inversiones. La rentabilidad pasada no garantiza la rentabilidad futura.